EN | FR

GESTION STRUCTURÉE

NOS SOLUTIONS

Fonds à formule

Notre approche

La Gestion à Formule Lyxor se caractérise par le fait que nous prenons un engagement ferme sur le capital et la performance délivrée à maturité, en fonction de votre profil risque /rendement. Cet engagement est matérialisé par une formule.

En terme d’allocation, une partie de votre investissement initial est placée en actifs non risqués, de façon à délivrer le niveau de garantie en capital promis à l’échéance et l’autre partie est investie en actifs optionnels.

Les actifs optionnels peuvent être établis sur divers sous-jacents et permettent de jouer une grande diversité de scénarios de marché.

Ils sont gérés par une banque contrepartie qui vous délivrera à l’échéance les gains contractuellement prévus en fonction du scénario réalisé.

Votre fonds à formule contient 2 composantes :

  • Une composante en actifs non risqués : elle est destinée à garantir le capital investi à l’échéance ou à garantir des revenus réguliers. L’allocation initiale dépend du niveau des taux d’intérêt.
    Dans le cas d’un fonds à formule garanti à l’échéance, elle évolue progressivement pour atteindre 100% de la Valeur Liquidative initiale.
  • Une composante en actifs optionnels : Cette composante permet de bénéficier d’une exposition au sous-jacent choisi et de mettre en oeuvre la stratégie adaptée aux scénarios de marché anticipés. L’allocation initiale en actifs optionnels correspond à la soulte (VL initiale - Allocation initiale en actifs non risqués).
Exemple de montage d'un fonds à formule

Deux types de fonds à formule

Nos solutions sur mesure de Gestion Structurée vous permettent de définir une stratégie d'investissement à priori, sur mesure. C’est vous qui positionnez les « curseurs » et définissez le scénario de marché sur lequel vous souhaitez vous positionner. Lyxor vous offre ainsi un univers très large de stratégies possibles ainsi que la palette de fonds à formule la plus large du marché :

  • Fonds à formule directionnels

Leur performance est directement liée à la hausse du sous-jacent. Ces produits performent dans un scénario de marché haussier.

  • Fonds à promesse ou mixtes

Nos ingénieurs financiers ont mis au point des fonds à promesse pouvant générer de la performance dans différents scénarios de marché (y compris dans une configuration de marché flat, voire légèrement baissier).
Le potentiel de performance de ces produits, fixé à l'avance, est subordonné à la réalisation d'une ou de plusieurs conditions. Exemple : vous pouvez obtenir le doublement du capital investi si aucune action du portefeuille sous-jacent n'a perdu plus de 60% (par rapport à son niveau d'origine) durant la période d'investissement.

Ces produits présentent l'avantage d'afficher, dès l'origine, un niveau de performance connu, obtenu dans un grand nombre de scénarios de marché (en particulier dans le cas de marché erratique et sans véritable tendance). En contrepartie, l'investisseur renonce à tout gain au-delà de l'objectif de performance annoncé.

Certains de nos fonds allient ces deux caractéristiques : la promesse est doublée d'une possibilité de gain directionnel, qui permet de participer à la performance d'un marché actions porteur (fonds mixtes).


Pour savoir plus sur nos fonds structurés :

Consulter des exemples de fonds structurés ou Contactez-nous


Pourquoi choisir la gestion à formule Lyxor ?

    Des avantages compétitifs qui nous permettent de vous offrir :
  • Une source de diversification accrue grâce à l’étendue des scénarios de marché couverts par les stratégies proposées
  • Une expertise en structuration qui permet d’optimiser les contraintes comptables et juridiques spécifiques à tout investisseur ou distributeur dans le monde
  • Une forte flexibilité pour s'adapter à des profils de risque / rendement très spécifiques : intégration des contraintes propres à chaque investisseur ou distributeur au démarrage. Profil de remboursement défini sur mesure.
  • Des Formules et des sous-jacents innovants issus des recherches permanentes de nos ingénieurs quantitatifs et de notre département de recherche indépendant
  • Une source possible de protection contre la volatilité des actifs risqués
page 1|2