Glossaire

Technique de gestion de fonds visant une exposition maximale aux actifs risqués tout en protégeant le capital de l'investisseur. À ce titre, le gérant doit rééquilibrer le portefeuille entre actifs risqués (actions) et actifs sûrs (obligations) de manière dynamique, en fonction d'un modèle quantitatif. Le niveau des actifs risqués est géré de manière à ce que, en cas d'effondrement du marché, la valeur liquidative du fonds soit toujours suffisante pour assurer la somme garantie. De manière générale, la proportion des actifs risqués détenus au sein du fonds augmente en période de bonne performance et diminue en période de mauvaise performance. Le capital garanti peut être fixe ou peut être augmenté (remis à niveau) selon un certain pourcentage de la valeur liquidative du fonds pendant la durée de ce dernier.